你好。

业务员给你介绍的是一款叫做《智赢人生》的万能险，附加了住院、大病、意外等保障。

其实就是把万能险换了个说法而已。

简单给你讲下这个险种吧。

保险最重要的是保障功能，就像是一场足球赛里的守门员，是家庭生活保障的最后一道防线，即便是投资，首先也要有确定的收益，无论保险公司是否盈利，这些钱都应该是写在合同里，确定能得到的。

下面是我对以前帮一个客户做的平安的智赢人生险种的分析，完全根据保险条款，完全客观，供参考。万能险都是大同小异的，希望能对您有所帮助。

平安《智赢人生》

1.首先，这是一款万能险，是一款投资理财类的险种，是一款全部收益来自于保险公司的分红的理财类保险。

2.缴费期间：万能险是没有固定缴费期限的，但是原则上，缴费期限是至终身。

合同条款4.1项：期交保险费的交费期间自本主险合同生效日起至被保险人身故时止。

另外，万能险的保障性扣费也是终身的，下面会详细讲到。

3.投资收益：既然是一款投资理财类型的险种，最关心的毕竟是收益如何。

（10.4 保证利率：本主险合同的保证利率为年利率1.75%，对应的日利率为0.004795%。保证利率之上的投资收益是不确定的。）

这句话是合同条款的原文，也就是说，这款保险可以保证的年收益只有1.75%。可想而知您能确定拿到手的收益有多少。

（相关新闻：现在**一年期定期存款利率是2.25；

中国平安人寿保险股份有限公司于2010年02月26日公布2010年2月万能保险结算利率"此利率为年利率" 平安个人万能保险 约等于4.375%，相关信息可以在平安的网站上找到）

万能险的收益受**利率的影响不是很大，它的高收益来自高风险。而现在的金融环境下，投资的收益可想而知了。而各家主要销售万能险的保险公司自08年下半年开始连续多次下调万能险结算利率，以平安为例：最高结算利率为5.75，一年半的时间，结算利率调低了1.5个百分点。

4.所谓的“存取灵活”

所谓的存取灵活，是指的可以部分领取现金价值。

如果部分领取现金价值，会同时有两个结果：

a.基本保额（详见条款2.3 （2）项）减少，带来的结果就是保障的减少，保障额度是随着账户价值的部分领取而等额减少的。

b.保单价值（详见条款5.3项）的减少，带来的结果就是收益的减少。

本来收益就不多，再减少点……

5.初始费用：（不知道他给您讲这个险种的时候是否提到了初始费用的收取，现在保监会要求，业务员在给客户讲解万能险的时候，必须明确说明这一点。如果他连着一点都没有给您讲，那还是考虑换个业务员吧，他连起码的职业道德都没有）

“您每次交纳保险费后，我们收取保险费的一定比例作为初始费用，扣除初始费用后的保险费按照本条款“5.3 保单价值”的约定计入保单价值。（详见合同条款4.4款）

举个例子：

你第一年存6000块进去，他先扣除50%，剩下3000块给你去做投资，第二年你又存6000块进去，他扣除25%，剩下4500给你去做投资，第三年扣除15%，第四年10%，第五年及以后为5%。

收益可想而知……

6.保单价值（条款5.3款）

简单表达一下，保单价值就是你交完保费，扣除各项费用后，拿去做投资的本金。

根据合同说明，计算方法如下：

保单价值=保费-初始费用+持续缴费奖励+保单红利-保障成本-部分领取的现金价值

7.保障成本：

你的主险和附加险都是10万保额，万能险作为一个投资型的保险，想要保障的话，保险公司是要收取保障成本的。并且，只要保险合同有效，保障成本就一直会扣除。直至你的个人账户里的余额（即保单价值）不够支付保障成本，保险合同终止为止。。（说明，主险和附加重疾的保障成本是分别扣除的，也就是主险要扣一个保障成本，附加险还要扣一个保障成本）

再者，保障成本是随着年龄的增长越来越高的，尤其到了后期年龄比较大的时候，保障成本更是高的惊人。

第三，保障性的成分越高，也就是保额越高，对应的保障成本越高。

如果想要让保险有效期延长，那就只能降低保险金额，以求降低保障成本。但是，这又违背了您买保险的初衷。

第四，如果把每年扣除的保障成本用来选择一款传统的重大疾病保障的话，已经是绰绰有余的了。

8.重疾保障：

重疾保障是30类。

像原位癌，心脏支架手术等均是不保的。并且，最重要的，如果发生重大疾病理赔后，主险的保额是会减去相应的保险金额的，这一点，不知道业务员有没有给您讲。

9.关于计划书：业务员在做计划书的时候，为了显得收益更高，惯用手法是在五六十岁的时候，把风险保额调低，这样，保障费用扣除就会变少，但是，保险不就是为的保障么？

到时候把风险保额调低了，那这份保险除了每年的分红，还有什么意义？

简单总结下，根据年龄性别等，万能险有他适合的客户群体，以及设计方案。

但是，肯定不适合以保障为主的保险方案，不适合钱少的人投资，不适合作为强制的养老储蓄，不适合40岁以上的人投保，不适合短期投资。

智赢人生主险 每千元保额保障成本费率表（50岁至终身，折合每年）

年龄 保障成本（男）

51 5.78

52 6.36

53 6.99

54 7.69

55 8.45

56 9.29

57 10.21

58 11.22

59 12.33

60 13.55

61 14.89

62 16.36

63 17.97

64 19.74

65 21.68

66 23.80

67 26.13

68 28.67

69 31.46

70 34.50

71 37.83

72 41.47

73 45.45

74 49.78

75 54.50

76 59.64

77 65.24

78 71.32

79 77.92

80 85.07

81 92.81

82及以上 101.18

附加重疾 每千元保额保障成本费率表（50岁至终身，折合每年）

年龄 保障成本（男）

50 9.31

51 10.26

52 11.39

53 12.45

54 13.81

55 15.10

56 16.65

57 18.06

58 19.80

59 21.99

60 24.37

61 26.65

62 28.19

63 29.40

64 31.02

65 32.16

66 33.77

67 35.35

68 37.36

69 39.96

70 42.71

71 45.21

72 47.04

73 48.40

74 49.73

75 50.96

76 52.19

77 53.31

78 54.20

79 57.30

80 60.70

81 63.47

82 64.76

83 64.92

84 65.01

85 65.02

86 65.02

87 65.02

88 65.70

89 66.37

90 68.49

91 70.74

92 73.15

93 75.72

94 78.40

95 81.21

96 84.15

97 87.22

98 90.43

99及以上 93.76

（以上是每千元保额的费率表，您想要多高的保障，费率对应乘以相应的倍数就是每年扣除的保障费用）

希望我的回答可以帮助到你。